Deudas: la morosidad de las familias cayó en septiembre pero treparon las refinanciaciones

La información surge de relevamientos privados. El saldo irregular del crédito a las familias bajó de 12,8% a 12,2% en el noveno mes del año, de acuerdo con el análisis de una consultora. Sin embargo, el estancamiento de los préstamos en pesos limitan la mejora.

Tras haber alcanzado un pico en julio al trepar al 12,9% del total, la morosidad en los créditos bancarios destinados a las familias comenzó a mostrar signos de retroceso. De acuerdo con las estimaciones de informes privados elaborados a partir de bases de datos oficiales, la mejora en el comportamiento de pago se consolidó durante septiembre, mes en el cual la mora global del sector privado no financiero descendió del 7,75% al 7,50%. En el segmento específico de los hogares, el saldo irregular experimentó una caída relevante al pasar del 12,81% al 12,20%, evidenciando un retroceso generalizado en las doce principales entidades financieras del sistema.

La disminución de la morosidad se vio reflejada en una menor cantidad de deuda nueva que cayó en situación de atraso —con una reducción del 24% frente al mes previo— y en una baja en los indicadores de atrasos cortos, conocidos como Situación 2. Sin embargo, este descenso vino acompañado por un nuevo récord en los saldos refinanciados, los cuales treparon hasta representar el 3,9% del crédito total a las familias, equivalente a unos 2,9 billones de pesos. Si bien estas reestructuraciones pactadas por los bancos a plazos y tasas más accesibles contribuyen a contener la irregularidad, los analistas advierten sobre el riesgo latente de que una porción de las nuevas deudas impagas provenga de carteras que ya habían sido refinanciadas previamente.

A pesar de la tendencia a la baja en la morosidad, los especialistas señalan que la recuperación del sistema se encuentra limitada por el estancamiento en la colocación de nuevos préstamos en moneda local, un factor clave dado que la irregularidad se calcula como una proporción sobre el financiamiento total. Con los datos oficiales del Banco Central previstos para mediados de noviembre, el escenario financiero continúa condicionado por la desaceleración crediticia y la necesidad de sostener comportamientos de pago prolongados para que los deudores retornen de manera definitiva a la categoría regular.