Récord de mora: bancos ofrecen refinanciar deudas con tasas del 25% para «rescatar» clientes

Con la mora en su punto más alto desde la crisis de 2001, las entidades financieras flexibilizan condiciones para recuperar capital, pero advierten que el sobreendeudamiento ya dejó secuelas.

El sistema financiero argentino enfrenta un escenario inédito desde la salida de la Convertibilidad. El fenómeno de los “deudores zombies” —personas que incumplieron sus pagos y han quedado virtualmente fuera del mercado— preocupa a bancos y fintech por igual. Tras un 2025 marcado por el sobreendeudamiento a tasas altas y una inflación que dejó de licuar las cuotas, el nivel de mora en individuos trepó al 11,2% en bancos y hasta un alarmante 25% en el sector extrabancario.

Se los denomina «zombies» porque, aunque sigan operando en la economía diaria, su legajo digital está «manchado». Al tener un scoring negativo, ninguna entidad está dispuesta a otorgarles nuevo financiamiento. «Es gente que quedó como una suerte de paria del sistema», explican desde las entidades financieras. El principal problema es que el incentivo para pagar es bajo: aunque cancelen su deuda hoy, su historial crediticio tardará al menos de dos a tres años en recuperarse.

Ante esta situación, los bancos de primera línea han lanzado planes de rescate con condiciones excepcionales:

• Tasas reales negativas: Se ofrecen refinanciaciones cercanas al 25% anual, cifra que se ubica por debajo de la inflación esperada.
• Plazos extendidos: Buscan que la cuota mensual sea lo suficientemente baja para que el deudor pueda reingresar al flujo de pago.
• Tratamiento de «mora tardía»: Flexibilidad total para recuperar aunque sea una parte del capital originado a mediados de 2024.

Desde el sector privado y el Ministerio de Economía coinciden en el diagnóstico: el salto en la demanda de crédito del año pasado, sumado a préstamos que resultaron «caros» por la dinámica de tasas, generó un efecto rebote. «La gente pensaba que la inflación iba a licuar las deudas y eso no sucedió», señaló el ministro Luis Caputo, advirtiendo que el escenario de cuotas fijas con inflación en descenso cambió las reglas del juego para el deudor promedio.

A pesar del panorama, los bancos aseguran que la situación empieza a estabilizarse gracias a parámetros de otorgamiento mucho más estrictos para los nuevos créditos. Sin embargo, la advertencia de los CEOs del sector es clara: piden evitar intervenciones legislativas (como topes a las tasas) que podrían ser contraproducentes para la recuperación del crédito, que en abril dio sus primeros signos positivos de crecimiento tras cinco meses de caída.